김장우 부사장은 에코프로비엠에 합류한 직후인 2022년 4월 5000억원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 추진했다. 해외투자 전담 법인인 에코프로글로벌에 내려보낼 투자 재원을 만들기 위한 조달이다. 에코프로비엠은 2019년 2월 코스닥 상장 이후로 주로 회사채 발행과 차입으로 자금을 조달하고 있다. 대표적으로 2021년 6월 22일 운영자금 마련을 위해 금융기관에서 500억원을 차입했다. 당시 자기자본의 10.7%에 해당하는 대규모 차입이었다. 같은 해 7월 19일에는 시설자금 마련을 위해 4-1회차 회사채, 4-2회차 회사채를 발행해 총 820억원을 마련했다. 2022년 4월 26일에는 운영자금 확보를 위해 모회사인 에코프로로부터 650억원을 차입했다. 유상증자를 추진하는 것은 상장 이후 처음이다. 김 부사장이 그동안의 에코프로비엠의 자금 조달 기조와는 다른 전략을 선보일지 관심이 집중된다. 2021년 말 별도 기준 에코프로비엠의 총차입금 규모는 4294억원이다. 2020년 말에 비해 약 2324억원 증가했다. 단기차입금 잔액이 약 1450억원, 회사채 잔액이 약 818억원 증가했다. 단기차입금 증가 원인은 매출 급증에 따른 무역금융 사용 확대로 인한 절대적인 차입 규모가 증가했기 때문이다. 2022년 1분기 말 총차입금 규모는 5325억원으로 2021년 말 대비 1031억원 증가했다. 단기차입금 규모가 1032억원 증가한 것이 영향을 미쳤다. 2022년 1분기 이자보상비율은 13.79배로, 2021년 1분기 29.22배에서 악화했다. 차입금 증가와 금리 상승이 부정적으로 작용했다. [2023.07.24] 에코프로비엠은 2023년 7월 국내 사모펀드와 증권사를 대상으로 4400억원 규모 전환사채를 발행했다. 이 중 3000억원은 헝가리, 캐나다 지역 내 양극재 공장 시설투자를 위한 타법인 증권 취득자금으로, 1400억원은 원재로 구입대금 등 운영비용으로 쓰일 예정이다. 표면이자율은 0%, 만기이자율은 2%다. 사채 만기일인 2028년 7월 24일까지 주식으로 전환하지 않고 보유할 경우 연복리 2.0%를 적용한 금액을 일시 상환 받는다는 얘기다. 2024년 7월 24일부터 전환청구가 가능하며 전환가격은 27만5000원이다. 전환사채 납입일인 2023년 7월 24일 에코프로비엠의 종가는 40만4500원으로 이미 전환가격 대비 50% 높은 가격에 거래되고 있다. 국내 사모펀드 운용사인 스카이레이크가 가장 많은 2000억원을 배정받았다.