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7건 관련기사
배당보다 자사주가 갈랐다…금융지주 '50% 경쟁'
국내 4대 금융지주의 주주환원 경쟁에서 격차를 만든 건 배당보다 자사주였다. 지난해 배당성향은 우리금융이 32.0%로 가장 높았지만 총주주환원율은 36.8%로 가장 낮았다. 반면 KB금융과 신한금융은 각각 52.4%, 50.2%로 나란히 50%를 넘어섰고 하나금융도 46.8%까지 올라왔다. 차이는 자사주 매입·소각에서 벌어졌다. KB금융과 신한금융은 지난해 각각 1조4800억원, 1조2500억원을 자사주 매입·소각에 투입했다. 하나금융도 7541억원을 집행했다. 우리금융은 1500억원에 그쳤다. 배당에 자사주를 얼마나 더하느냐가 총주주환원율의 격차로 이어진 셈이다. 올해는 후발주자의 움직임도 빨라졌다. 하나금융은 3분기까지 자사주 매입·소각 규모를 약 7000억원으로 늘렸고 우리금융은 연간 규모를 지난해보다 두 배 이상 많은 3500억원으로 확대했다. KB금융과...
조은아 기자
수익 다변화 속도전…KB는 수수료, 우리는 보험
국내 4대 금융지주가 올 들어 모두 비이자이익을 늘리는 데 성공했다. 다만 방법은 달랐다. KB금융은 자본시장 수수료를 키워 비이자이익 비중을 35.9%까지 끌어올렸고, 우리금융은 보험사 편입을 통해 비은행 비중을 22.3%까지 높였다. 상반기 비이자이익은 4곳 모두 두 자릿수 증가했다. 규모는 KB금융이 3조6292억원으로 가장 컸고 신한금융 2조6381억원, 하나금융 1조6130억원, 우리금융 1조630억원 순이었다. 증가율도 KB금융이 33.3%로 가장 높았고 우리금융 20.0%, 신한금융 19.7%, 하나금융 15.2%가 뒤를 이었다. 같은 방향으로 비이자 수익을 키웠지만 각 지주가 기대는 수익원에는 차이가 있었다. ◇KB, 자본시장 수수료가 비이자이익 확대 견인 KB금융의 비이자이익 확대를 이끈 건 수수료다. 상반기 순수수료이익은 2조9612억원으로 전...
같이 오른 레버리지, 속사정은 달랐다
지난해 국내 4대 금융지주의 별도 재무지표에서는 한 가지 공통된 변화가 나타났다. KB·신한·하나·우리금융 모두 자본총계가 1년 새 소폭 줄었고, 부채비율과 이중레버리지비율은 나란히 높아졌다. 다만 숫자를 끌어올린 힘은 달랐다. 우리금융은 동양생명과 ABL생명을 품으면서 자회사에 투입한 자금이 크게 늘었다. KB금융은 자회사 출자는 그대로였지만 자기주식 취득과 신종자본증권 상환 등으로 지주 자체 자본이 줄면서 비율이 소폭 높아졌다. ◇우리금융은 보험사 인수, KB금융은 자본 감소 이중레버리지비율은 금융지주가 자기자본 대비 자회사에 얼마나 출자했는지를 보여주는 지표다. 자회사 출자가 늘거나 자기자본이 줄면 비율이 상승한다. 금융당국의 권고 수준은 130% 이하로, 이를 웃돌 경우 경영실태평가에 부정적인 영향을 받을 수 있다. 2025년 말 4대 금융지주의 평...
얇아진 부실 방어막…신용비용은 오히려 개선
국내 4대 금융지주의 자산건전성 지표에서 엇갈린 흐름이 나타났다. 늘어난 부실채권을 얼마나 충당금으로 덮고 있는지를 보여주는 NPL(고정이하여신)커버리지비율은 4개 지주 모두 낮아졌지만, 새로 발생하는 부실에 따른 비용 부담을 나타내는 대손비용률은 일제히 개선됐다. 당장 손익에 반영되는 신용비용 부담은 줄었지만, 쌓여 있는 부실채권에 대한 충당금 방어력은 이전보다 약해진 셈이다. 이 같은 흐름 속에서도 지주별 온도차는 뚜렷했다. 특히 NPL비율에서 차이가 벌어졌다. 하나금융은 대기업 그룹의 기업회생 신청 여파로 부실채권이 크게 늘어난 반면 KB금융은 일회성 충당금 부담에도 전반적인 건전성 지표를 비교적 안정적으로 지켜냈다. ◇NPL비율 상승폭 하나금융 최대 NPL비율에서 가장 눈에 띈 곳은 하나금융이다. 상반기 말 0.93%로 전년 동기보다 0.18%포인트 높아...
우리금융만 오른 CET1, 하나금융은 RWA에 발목
국내 4대 금융지주의 자본적정성을 보면 이익과 위험가중자산(RWA)의 줄다리기가 뚜렷하게 드러난다. 우리금융은 보통주자본(CET1)비율을 4곳 중 유일하게 끌어올렸고, 하나금융은 하락폭이 가장 컸다. 두 지주의 명암을 가른 건 결국 이익이 자본으로 얼마나 쌓였는지, 그리고 그 사이 RWA가 얼마나 불었는지의 차이였다. 우리금융은 이익 증가분이 RWA 확대 부담을 흡수하면서 CET1비율을 크게 끌어올렸다. 하나금융은 역대 최대 수준의 이익을 냈음에도 RWA가 더 빠르게 늘면서 자본비율 하락을 피하지 못했다. KB금융과 신한금융도 CET1비율이 소폭 낮아졌다. ◇이익이 RWA 부담 누른 우리금융 우리금융의 2분기 말 CET1비율은 13.7%로 전년 동기 12.8%보다 0.9%포인트 상승했다. 4개 지주 가운데 유일한 상승이자 가장 큰 개선폭이다. 핵심은 이익이...
CIR 낮춘 KB, 생산성 앞선 하나…우리금융만 뒷걸음
국내 4대 금융지주의 효율성을 두 축으로 나눠보면 순위가 엇갈린다. 수익 대비 비용 부담을 보여주는 판관비율(CIR)에서는 KB금융이 가장 앞섰고, 직원과 점포가 만들어내는 생산성에서는 하나금융이 선두였다. 비용을 얼마나 통제했는지와 투입한 인력·점포에서 얼마나 많은 이익을 만들어냈는지가 반드시 같은 방향으로 움직이지 않았다는 의미다. 두 축에서 모두 상대적으로 부진한 곳은 우리금융이었다. 올해 상반기 CIR은 42.8%로 4개 지주 가운데 가장 높았다. 지난해 직원 1인당 영업이익과 당기순이익, 점포당 순이익은 모두 가장 낮았다. 세 생산성 지표가 나란히 개선된 다른 금융지주와 달리 우리금융만 전년보다 뒷걸음질쳤다. ◇비용 통제는 KB…CIR 36.2%로 최저 CIR은 순영업수익에서 판매관리비가 차지하는 비중이다. 쉽게 말해 벌어들인 수익에 견줘...
상반기 합산 순이익 11조 넘었다…승부처는 증권
상반기 4대 금융지주의 순이익 경쟁에서 증권이 사실상 캐스팅보트를 쥐었다. 주요 금융지주들의 은행 수익이 고르게 높은 수준을 유지한 가운데 증권사들이 약진을 보인 금융지주들의 실적이 상대적으로 높게 나타났다. 특히 KB증권과 신한투자증권의 순이익이 각각 135.0%, 123.1% 급증하면서 KB·신한금융의 그룹 실적을 끌어올렸다. 국내 4대 금융지주(KB금융·신한금융·하나금융·우리금융)의 올해 상반기 합산 순이익은 11조3392억원으로 집계됐다. 전년 동기 10조3261억원보다 9.8%(1조131억원) 늘었다. 4개 지주 모두 이익을 늘리는 데 성공했지만 증가율은 3.7~13.3%로 벌어졌다. 위탁수수료와 자산관리(WM) 수익이 급증한 증권사를 둔 KB·신한금융은 두 자릿수 증가율을 기록한 반면 은행 의존도가 높은 하나·우리금융은 상대적으로 완만한 증가세를...
