Sh수협은행은 자본하한(Output Floor) 상향에 따른 추가적인 위험가중자산(RWA) 부담이 제한적이다. 표준방법 대비 내부모형을 활용한 RWA 비중은 약 73%로 현행 자본하한인 65%를 넘어선 데다 오는 2028년 예정된 규제 기준도 이미 충족했다.

수협은행이 선제적으로 바젤Ⅲ 자본하한 규제에 대응한 것은 아니다. 표준방법에서 내부모형으로 전환할 때 RWA의 감소 폭이 크지 않고 내부모형을 적용받지 못하는 특수여신 및 특수금융의 비중이 상대적으로 높은 자산 구조에서 기인한다.

◇표준방법 대비 내부모형 활용 RWA 비중 73.46%

수협은행의 표준방법 대비 내부모형을 활용한 RWA 비중은 올해 1분기 기준 약 73.46%다. 현행 기준(RWA 하한)인 65%를 8.46%포인트만큼 웃돌아 RWA 하한 적용에 따른 조정금액은 없다. RWA 총금액은 22조1930억원으로 내부모형 적용 익스포저와 표준방법 적용 익스포저 각 12조6217억원, 9조5713억원으로 구성됐다.


전체 표준방법을 적용해 산출할 경우 수협은행의 RWA 규모는 30조2095억원으로 늘어난다. 구체적으로 신용리스크 28조990억원, 거래상대방 신용리스크 1979억원, CVA(신용평가조정)리스크 1979억원, 시장리스크 171억원, 운영리스크 및 기타 항목 각 1조1584억원, 5392억원 등이다.

내부모형을 활용한 RWA 비중이 전체 표준방법을 적용해 산출한 RWA의 73% 수준이지만 절감 효과를 분명히 보고 있다. 특히 신용리스크 부문의 절감 효과가 크다. 신용리스크에 내부모형을 일부 적용해 수협은행은 7조9795억원가량의 RWA 부담을 덜어냈다.

구체적으로 기업 부문에서 4조9437억원가량이 적게 산출되고 있다. 수협은행의 신용리스크 중 기업 부문 RWA는 올해 1분기 기준 10조1532억원이다. 이를 전체 표준방법을 적용해 산출하면 15조969억원까지 증가한다. 소매 부문에서도 3조613억원가량의 적지 않은 절감 효과가 나타나고 있다.

다른 은행의 경우 자본하한이 상향될수록 이런 효과는 축소되지만 수협은행은 해당 영향이 제한적이다. 바젤Ⅲ 최종안에 따르면 은행은 현행 65%인 자본하한을 내년부터 70%로 2028년부터는 72.5%로 올려야 한다. 수협은행은 이미 표준방법 대비 내부모형을 활용한 RWA 비중이 72.5%를 넘겨 규제 변경만으로 추가 부담이 없는 상황이다.

◇특수여신·금융이 만든 구조적 특수성

RWA 산출값은 수협은행의 고유한 특성에서 비롯된다. 수협은행은 정체성상 수산자금 및 어업인 여신을 보유하고 있다. 주택담보대출 등과 비교하면 이런 특수여신 중에는 표준방법에서 내부모형으로 전환될 때 RWA의 감소 폭이 크지 않은 대출이 많고 내부모형을 적용받지 못하는 대출도 있다.

수협은행 측은 "해당 대출은 표준방법 대비 내부모형 RWA 비중을 산정할 때 분모, 분자 모두에서 제거돼야 하며 이는 1보다 작은 비율 구조상 분모 분자에 동일금액이 차감될 때 전체 비율은 상승하는 효과가 발생해 자체적으로 높은 수준(70%이상)을 유지하게 된다"고 설명했다.

여기에 신용리스크 중 특수금융 익스포저의 비중이 높은 점도 내부모형을 활용한 RWA(실질 최종 합계 RWA) 규모를 키우는 요인이다. 특수금융은 내부모형이 적용되지 않는데 수협은행의 해당 항목 비중은 21.9%에 달한다. 4대 시중은행의 평균치인 6.28%보다 3배 이상 높다.

특수금융은 차주의 자체적인 상환 능력보다 금융 대상 자산에서 발생하는 수익이나 현금흐름을 주된 상환재원으로 하는 금융을 의미한다. 프로젝트금융(PF), 오브젝트금융(OF), 상품금융(CF), 수익창출 부동산금융(IPRE), 고위험 상업용 부동산금융(HVCRE) 등이 해당된다.

이 가운데 수협은행의 특수금융 익스포저는 대부분 수익창출 부동산금융, 고변동성 상업용 부동산 부문으로 이뤄져 있다. 특수금융 전체 익스포저 4조6119억원 중 98%가량인 4조5196억원이 수익창출 부동산금융, 고변동성 상업용 부동산으로 구성됐다.