SK에코플랜트가 SK오션플랜트 매각에 마침표를 찍었다. 2021년 부유식 해상풍력사업 진출을 위해 인수했지만 그룹 차원의 리밸런싱을 추진한 가운데 해상풍력사업의 수익성도 낮아지며 지난해 매각에 착수했다. 지역 사회의 반발에 지방선거 일정이 겹치며 매각이 지연되기도 했지만 디오션 컨소시엄에 예정대로 매각됐다.

SK에코플랜트는 이번 매각으로 재무구조 개선 효과를 누릴 전망이다. 공사비 선투입과 신사업 원자재 선구매로 운전자본 부담과 차입 규모가 늘었기 때문이다. SK오션플랜트 매각 대금을 바탕으로 차입금 상환 등 재무건전성 개선에 박차를 가할 것으로 보인다.

◇4100억 규모 딜 1년만 성사, 매수자는 디오션 컨소시엄

1일 관련 업계에 따르면 SK에코플랜트는 전날 이사회를 열고 자회사 SK오션플랜트 보유 지분 전량에 해당하는 35.62%를 매각하는 안을 가결했다. 매수자는 디오션자산운용-오성첨단소재 컨소시엄으로 매각 규모는 4100억원이다.

SK오션플랜트(옛 삼강엠앤티)는 해상풍력 하부구조물을 비롯한 조선·해양 분야 사업을 영위하는 기업이다. SK에코플랜트는 2021년 부유식 해상풍력사업 진출을 목표로 SK오션플랜트를 인수했다. 당시 삼강엠앤티가 발행한 전환사채(CB) 투자금까지 합해 약 4600억원을 들여 자회사로 편입을 마쳤다.

다만 SK그룹의 리밸런싱 결정과 반도체, AI 전환에 발맞춰 SK에코플랜트가 추진하던 환경 및 에너지사업 진출 전략도 수정이 불가피했다. 실제로 지난해 수처리 관련 리뉴어스와 리뉴원, 리뉴에너지 등 환경 관련 자회사와 미국 에너지 기업 블룸에너지 지분을 매각하며 관련사업 정리에 박차를 가했다.

특히 환경 사업 진출에 따른 차입금 부담 증가에 국내 부유식 해상 풍력 사업 수익성이 저하됨에 따라 SK오션플랜트의 매각도 추진됐다. SK에코플랜트는 지난해 디오션자산운용 컨소시엄을 우협으로 선정해 매각 작업을 이어왔다.

◇공사비·신사업 원자재 등 운전자본 부담, 재무구조 개선 기대

SK오션플랜트 매각이 성사되면서 SK에코플랜트도 재무구조 개선에 한층 속도를 낼 것으로 전망된다. SK에코플랜트는 올해 상반기 말 연결기준 영업활동현금흐름이 마이너스(-) 2591억원으로 나타났다.

반기 순이익 9341억원을 기록했지만 지난 1분기 SK하이닉스 반도체 공정 관련 공사비를 선투입한 것에 더해 에센코어 등 반도체 자회사 원자재 비축 영향으로 운전자본 유출 폭이 커졌기 때문이다.

현금 부족분을 충당하기 위해 차입금을 추가 조달하며 총차입금은 올해 상반기 말 5조8005억원으로 늘었다. 상반기 SK에코플랜트가 지불한 이자비용만 1338억원으로 차입 상환이 필요한 시점이다. 다만 SK오션플랜트 매각 대금이 단기차입금 및 유동사채 등 상환에 활용된다면 이자비용 절감과 재무구조 개선 양방에 도움이 될 것이라는 해석이다.

재무 개선의 관건은 하반기 회수될 공사비와 자회사의 성과다. 2분기 별도기준 영업활동 현금흐름 적자 폭이 마이너스(-)224억원으로 크게 축소된 만큼, 매각 대금이 더해지면 현금흐름 흑자 전환도 기대할 수 있다. 하반기부터는 순유입 현금으로 차입 상환에 나설 수 있다는 해석이다.

SK에코플랜트 관계자는 "매각 대금은 차입금 상환 등 재무구조 개선과 반도체 및 AI 등 사업 역량 강화에 활용할 전망“이라며 "반도체·AI 등 AI 인프라 중심 경쟁력을 강화해 나갈 방침"이라 말했다.