NH농협생명의 보험금·사업비 합산 예실차가 손실로 돌아섰다. 실제 보험금이 예상을 웃돈 폭이 커진 데다 그 차이를 메워주던 사업비 예실차 이익도 사라졌다. 여기에 손실이 예상되는 계약에서 인식한 비용까지 늘면서 보험손익도 전년 동기보다 악화했다.

농협생명은 올 들어 계약을 체결하고 유지하는 데 실제로 얼마가 드는지 점검해 비용 추정 기준을 손봤다. 그동안은 예상 사업비가 실제 집행액보다 많아 보험이익에 보탬이 됐다. 비용 가정을 실제 지출에 가깝게 조정하면서 결산 때 이익으로 인식할 차액이 줄었다.

◇상각이익은 전년 수준, 합산 예실차는 손실 전환

농협생명 경영공시에 따르면 올해 상반기 보험금·사업비 예실차는 합산 209억원 손실이다. 지난해 같은 기간 469억원 이익에서 678억원 악화했다. 올해 발생한 손실은 보험금 쪽이 컸지만 전년 동기 대비 손익 변동 폭은 사업비가 더 컸다.


올해 상반기 실제 발생한 보험금은 계리가정을 토대로 산출한 예상액을 188억원 웃돌았다. 지난해 상반기에도 보험금이 예상보다 많이 발생했지만 초과분은 57억원이었다. 보험금 예실차 손실이 1년 새 131억원 늘었다.

사업비는 예상액과 실제 집행액의 관계가 뒤바뀌었다. 지난해 상반기에는 계약 체결과 유지에 든 비용이 예상보다 526억원 적어 보험금 초과분을 메우고도 이익이 남았다. 올해 상반기에는 같은 비용이 예상보다 21억원 더 들었다. 사업비 예실차는 1년 새 547억원 악화했다. 보험금과 사업비를 합친 예실차 악화액의 약 81%를 차지했다.

보유계약에서 인식한 상각이익은 전년 수준을 유지했다. 상반기 보험계약마진(CSM) 상각액은 2035억원으로 전년 동기보다 9억원 줄었다. 하지만 예실차가 손실로 돌아서면서 전체 보험손익은 2002억원에서 1163억원으로 839억원 감소했다.

◇단위원가 조정, 2분기부터 사업비 가이드라인 적용

농협생명은 예상 사업비를 산정할 때 쓰는 단위원가를 항목별로 점검해 조정했다. 실제 집행액보다 비용을 높게 예상했던 항목은 단위원가를 낮추면 지출이 그대로여도 예실차 이익이 줄어든다. 상반기 사업비 예실차가 악화한 것도 실제 지출과 함께 예상액을 산정하는 기준이 달라진 영향이다.

지난 2분기 농협생명은 금융당국의 사업비 가이드라인을 적용했다. 금융당국은 보험사가 장래 사업비를 추정할 때 물가상승률을 반영하고 계약 체결과 유지에 공통으로 드는 비용은 전체 계약기간에 걸쳐 반영하도록 했다. 계약 체결 이후에도 계속 발생하는 관리 비용을 초기에만 드는 것으로 가정하면 장래 비용과 보험부채가 과소평가될 수 있어서다.

비용 가정 변경의 영향은 최근 발표한 실적에서도 드러났다. 농협생명은 3분기까지 신계약 CSM 8471억원을 확보했다. 전년 동기보다 95.5% 늘었지만 같은 기간 사업비 예실차 이익이 줄고 손실계약비용이 늘면서 누적 보험손익이 1966억원으로 전년 동기보다 35.8% 감소했다.

보험업계 한 관계자는 “그동안 다수 생보사는 보험금이 예상보다 많이 나가도 사업비가 예상보다 적게 들어 그 차이를 메울 수 있었다”며 “사업비 가정을 실제 지출에 맞춘 만큼 앞으로는 보험금이 예상을 얼마나 웃도느냐가 전체 예실차 손익에 더 뚜렷하게 드러날 수 있다”고 말했다.